الفرق بين التحليل الفني و التحليل الأساسي

كل من التحليل الفني والأساسي عبارة عن تقنيات يستخدمها المستثمرون على مستوى العالم لاتخاذ القرارات المتعلقة بالأسهم. ومع ذلك فهي مختلفة من نواحٍ عديدة ؛ يسعى التحليل الأساسي إلى تحديد القيمة الجوهرية للأسهم باستخدام البيانات ذات الصلة بينما يستخدم التحليل الأساسي أنشطة واتجاهات السوق التاريخية للتنبؤ بتوقعات الأسعار المستقبلية.

 

ما هو التحليل الأساسي؟

يمكن استخدام هذه التقنية لتحليل العديد من أدوات التداول بما في ذلك الأسهم والمؤشرات وسعر العملة والسلع. يستخدم البيانات الأساسية مثل الناتج المحلي الإجمالي للبلد ، ومعدل التوظيف ، ومعدل ربحية الشركة والعوامل الطبية ذات الصلة في المنطقة المعنية.

عند تداول الأسهم ، يمكن تطبيق التحليل الأساسي لتقييم عوامل معينة مثل أداء الشركة والأخبار والظروف البيئية. من الأمثلة الجيدة على ذلك المستثمر الذي يرغب في تحديد ما إذا كان يجب عليه شراء أسهم من شركة XYZ التي تعمل في صناعة النقل الجوي. عوامل مثل أسعار النفط الحالية والمستقبلية المتوقعة والاستقرار السياسي ومعدل السياحة ستشكل المفاهيم الأساسية التي يجب تحليلها.

ما هو التحليل الفني؟

المحللون الفنيون هم الأفراد الذين يعتقدون أن الرسوم البيانية للسعر تحتوي على جميع المعلومات اللازمة لاتخاذ قرار الاستثمار. إنهم يعتقدون أن كل محتوى أصل معين ينعكس في اتجاهات الأسعار. يستخدمون مخططات الأسعار والاتجاهات والأنماط ومؤشرات الرسم البياني الرياضية لإرشادهم خلال قرارات الاستثمار. ينطبق في الغالب على دورات التداول قصيرة الأجل. والسبب وراء ذلك هو أن المتداولين الذين يسعون للحصول على نتائج قصيرة المدى يبحثون عن الحد الأدنى من الحركات على مدى فترات زمنية قصيرة.

الفروق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني

1. الغرض من التحليل الأساسي والفني

الغرض من التحليل الأساسي هو التنبؤ بأسعار الأسهم بناءً على الإحصاءات والحقائق الاقتصادية والصناعية والشركة. على الرغم من ذلك ، فإن أهم المتغيرات المستخدمة في اتخاذ قرارات الأسهم هذه هي الأرباح ومعدل الأرباح ، كما تلعب نسبة الأرباح المحتجزة دورًا رئيسيًا. يركز التحليل الفني في الغالب على إحصاءات وبيانات السوق الداخلية.

2. حركة السعر على المدى الطويل والقصير في التحليل الفني والأساسي

بالنسبة لقرارات الاستثمار طويلة الأجل ، من المنطقي أكثر استخدام التحليل الأساسي. الأصولي هو ذلك المستثمر الذي يستثمر في مشاريع طويلة الأمد. يقوم المستثمرون على المدى الطويل بشراء الأسهم مع توزيعات أرباح كبيرة والاحتفاظ بالسهم لعدة سنوات من خلال التقلبات وتحولات السوق قبل بيعها في النهاية.

يحدد التحليل الفني فقط تغيرات واتجاهات الأسعار على المدى القصير. الفني هو ذلك المستثمر الذي يشتري الأسهم فقط على أساس المدى القصير. إنهم لا يتبعون عملية الشراء والاحتفاظ بالمخزون لبضع سنوات. يولي هذا النوع من المستثمرين مزيدًا من الاهتمام للأرباح قصيرة الأجل والتي يتم حسابها بالسعر المحقق ناقصًا تكلفة الشراء بالإضافة إلى الأرباح الموزعة.

3. قيمة الحصة في التحليل الأساسي والفني

التحليل الأساسي كما ذكرنا سابقًا ، يتم إجراء تقدير القيمة الجوهرية للأسهم والمشتريات بمجرد تحديد سعر السوق ليكون أقل من القيمة الجوهرية. يتم إجراء المبيعات عندما يتجاوز سعر السوق القيمة الجوهرية التي قد تستغرق عامين.

يتبع التحليل الفني مفهوم عدم وجود قيمة حقيقية للسهم ، كل هذا يتوقف على قوى السوق العرض والطلب. ثم تخضع قوى السوق هذه لعوامل منطقية وغير منطقية.

4. إيجاد الاتجاه في التحليل الأساسي والفني

لا يتضمن التحليل الأساسي عملية اكتشاف اتجاهات الأسعار السابقة والتقلبات التي تواجهها. ومع ذلك ، يعتقد الفنيون أن الاتجاهات السابقة ستتم إعادة حداثتها ومن المحتمل أن تحدث مرة أخرى. في التحليل الفني ، تُستخدم المخططات والأدوات ذات الاتجاهات للتوصل إلى استنتاجات حول تحركات الأسعار. يتم فحص الأسعار والأنماط من خلال الإحصائيات المقدمة باستخدام مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة والعقود الفردية ونسب السحب أو الطلب ومستويات فيبوناتشي.

5. الافتراضات

لا توجد افتراضات في التحليل الأساسي ، ولكن في الأساليب الفنية ، يتم وضع افتراضات مثل اتجاهات الأسعار المماثلة وأكثر من ذلك بكثير.

6. اتخاذ القرار في التحليل الأساسي والفني

تحلل التقنية الأساسية البيانات المالية والتنبؤات وجودة الإدارة والأرباح واتجاهات النمو. ثم يقومون بإصدار أحكام تتعلق بالتسعير بناءً على آراء شخصية من المعلومات والإحصاءات المتاحة. يولي المحللون الفنيون اهتمامًا لاتجاهات السوق لمعرفة ما يجب أن يقوله. رأي السوق مهم ومهم في التنبؤ بأسعار الأسهم واتخاذ قرارات الاستثمار.

7. فائدة التحليل الأساسي والفني

التحليل الأساسي مفيد في تحديد الأسهم ذات الأسعار المنخفضة أو ذات الأسعار المرتفعة. هذا لأنه يقارن القيمة الجوهرية وسعر السوق. القيمة الجوهرية هي القيمة الحقيقية لسعر السهم المجدول بعد دراسة كاملة لجميع جوانب الأعمال بما في ذلك السمات الملموسة وغير الملموسة. التحليل الفني مفيد في عملية توقيت أمر الشراء أو البيع.

التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني: جدول المقارنة

ملخص التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني

  • كل من التحليل الأساسي والفني مفيد في اتخاذ قرارات الاستثمار.
  • يُعرف المستثمرون الذين يستخدمون تقنيات التحليل الأساسي بالأصوليين بينما يُعرف أولئك الذين يستخدمون التحليل الفني بالفنيين أو المحللين الفنيين.
  • يمكن تطبيق الاستراتيجيتين في مواقف مختلفة ويمكن استخدامهما بشكل بديل اعتمادًا على ما إذا كانت خطة الاستثمار طويلة الأجل أو قصيرة الأجل.
  • يحدد التحليل الأساسي القيمة الجوهرية لسعر السهم ويمكن استخدامه لتحديد الأسهم ذات القيمة الأقل أو ذات الأسعار الزائدة في السوق.

المصدر

أضف تعليق