الفرق بين صناديق التحوط وإدارة المصادقة

تعد صناديق التحوط وإدارة المصادقة من أكثر أدوات الاستثمار تطوراً التي نمت كتخصيص استثمار في المحافظ المؤسسية. يبدو أن هناك نوعًا من الالتباس بين نمطي الاستثمار بسبب طبيعتهما المتشابهة. ومع ذلك ، فإن كل نمط له الفروق الدقيقة الخاصة به التي يمكن أن تجعله أكثر أو أقل ملاءمة لمتطلبات المحافظ الاستثمارية الخاصة بك.

Difference Between Hedge Fund and Asset Management

صندوق التحوط

تعد صناديق التحوط من أكثر أدوات الاستثمار تطوراً بين المؤسسات الاستثمارية لاستكشاف عالم الاستثمارات البديلة. تستفيد صناديق التحوط من الأموال المجمعة وتستخدم استراتيجيات ملكية مختلفة للتحوط من المخاطر وتحقيق عوائد عالية. إنها مجمعات من الأموال للمستثمرين المتمرسين ، والمؤسسات مثل صناديق التقاعد أو الأوقاف ، والأثرياء الذين يمكنهم التعامل مع الخسائر المحتملة التي يتكبدونها من الممارسات التجارية المحفوفة بالمخاطر. التحوط يعني ببساطة حماية نفسك من أوقات عدم اليقين في سياق الاستثمار. إنه نوع من ممارسة الاستثمار التي تتضمن جمع مبلغ من المال من أفراد مختلفين ووضعهم في شيء يسمى صندوق مجمع ، واستخدام هذه الأموال للاستثمار في الأسواق المالية لكسب عوائد أفضل. الفكرة هي كسب المال بغض النظر عن أداء السوق. وعلى عكس الصناديق المشتركة ، فهي ليست منظمة بشدة.

Difference Between Hedge Fund and Asset Management.

إدارة الأصول

إدارة الأصول ، كما يوحي الاسم ، هي نهج منظم لإدارة المحفظة الاستثمارية للعميل بطريقة فعالة من حيث التكلفة. إنه يعني ببساطة استثمار مبالغ كبيرة من المال نيابة عن عملائك من أجل الحصول على عوائد عالية على المدى الطويل. يمكن أن يكون هؤلاء العملاء مؤسسات كبيرة لديها الكثير من الأموال مثل شركات التأمين وصناديق التقاعد وصناديق الثروة السيادية والجمعيات الخيرية وما إلى ذلك. تشير إدارة الأصول إلى الأفراد أو الشركات المسؤولة عن إدارة الأصول ، الملموسة وغير الملموسة ، نيابة عن عملائهم من أجل الحصول على عائد أعلى على رأس مالهم. لذا ، فإن إدارة الأصول تأخذ الأموال من المستثمرين وتستثمرها في الأسواق المالية في مخططات الاستثمار المختلفة مثل العقارات والأسهم والسندات والأسهم الخاصة ، وما إلى ذلك. وهذا يساعد الشركات على تتبع أصولها ومحافظها الاستثمارية.

الفرق بين صندوق التحوط وإدارة الأصول

نموذج الاستثمار

– صناديق التحوط هي أدوات استثمار بديلة تستفيد من الأموال المجمعة وتستخدم استراتيجيات ملكية مختلفة للتحوط من المخاطر وتقديم عوائد مطلقة بدلاً من عوائد مقارنة بمؤشر مرجعي. التحوط يعني ببساطة حماية نفسك من أوقات عدم اليقين في سياق الاستثمار. إدارة الأصول ، كما يوحي الاسم ، هي نهج منظم لإدارة المحفظة الاستثمارية للعميل بطريقة فعالة من حيث التكلفة. يعني استثمار مبالغ كبيرة من المال نيابة عن عملائك من أجل الحصول على عوائد عالية على المدى الطويل.

هيكل الحوافز

– يرتبط تعويض مدير صندوق التحوط بشكل مباشر بمدى جودة أداء الصندوق خلال فترة زمنية معينة. تعتمد الرسوم في الغالب على صافي المكاسب المحققة أو صافي الدخل المتولد. يستخدمون بشكل خاص هيكل حوافز عالي القوة يعتمد على نموذج 2/20 ، والذي يشير إلى رسوم إدارية بنسبة 2 في المائة سنويًا على أساس الأصول الخاضعة للإدارة ورسوم أداء بنسبة 20 في المائة. يتم دفع رسوم الأداء فقط إذا تجاوز مدير الصندوق العائد المستهدف وتفوق على الإنجاز السابق. يتقاضى المستثمرون المؤسسيون الآخرون أو شركات إدارة الأصول رسومًا إدارية ثابتة فقط ولا يضمن الأداء المزيد من الرسوم.

برايم للوساطة المالية

– على عكس المستثمرين المؤسسيين الآخرين ، فإن صناديق التحوط تعمل على الرافعة المالية لتعزيز العوائد المتوقعة على استراتيجيات التداول الخاصة بهم. تستفيد صناديق التحوط من علاقتها مع البنوك الاستثمارية والمؤسسات المالية الأخرى التي تعمل كوسيط رئيسي وتوفر لصناديق التحوط رافعة مالية لاستراتيجيات التداول الخاصة بها. وبالتالي ، فإن آفاق صناديق التحوط ترتبط ارتباطًا وثيقًا بأداء الصناعة المصرفية الاستثمارية.

الهيكل القانوني

– إحدى الفوائد الأساسية لاستخدام صناديق التحوط كفرصة استثمارية بديلة هي العبء التنظيمي الأقل مما يعني أنها ليست منظمة بشكل كبير ولا تنطبق لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات على صناديق التحوط بأي صفة. يمنح هذا مديري صناديق التحوط الحرية في الاستفادة من الفرص التي لا تتوفر عادة لصناديق الاستثمار المشتركة أو الصناديق الأخرى المنظمة. تخضع أدوات إدارة الأصول الأخرى مثل الصناديق المشتركة لمجموعة واسعة من اللوائح التي تقيد استراتيجيات التداول الخاصة بها بشكل كبير. يُعفى مديرو صناديق التحوط من هذه القيود.

صندوق التحوط مقابل إدارة الأصول: مخطط المقارنة

Hedge Fund vs Asset Management

ملخص عن صندوق التحوط و إدارة الأصول

يواجه مديرو صناديق التحوط عبئًا تنظيميًا أقل مما يمنحهم حرية الاستفادة من مجموعة واسعة من فرص الاستثمار التي لا تكون عادة متاحة لأدوات إدارة الأصول الأخرى المنظمة مثل الصناديق المشتركة. تلعب الصناديق أو مديرو الأصول الأخرى المنظمة دورًا أقل نشاطًا نسبيًا في إدارة محافظ عملائهم. في الواقع ، يعد التنظيم عنصرًا أساسيًا في صناعة إدارة الأصول لأن المستثمرين يحتاجون إلى بعض الثقة في وضع رؤوس أموالهم مع مديري الأصول ومن أجل هذه الثقة ، يحتاجون إلى رؤية بعض الامتثال التنظيمي أو وجود نظام تنظيمي موثوق. صندوق التحوط هو أداة استثمارية غير منظمة تسعى إلى الحفاظ على ميزة على الفرص الاستثمارية الأخرى من خلال الاستفادة من تقنيات الاستثمار الأكثر تطوراً.

المصدر

أضف تعليق